Quelle est la différence entre les fonds ouverts et fermés ?

Avec les fonds ouverts, les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts en tout temps. Les investisseurs qui veulent savoir pourquoi les fonds d’investissement à capital fixe ont mérité leur nom. Cet investissement est particulièrement risqué pour les investisseurs qui se surestiment.

Il existe des fonds d’investissement ouverts et fermés

Dans les deux formes d’investissement, les investisseurs sont préoccupés par les rendements – mais cela épuise presque toutes les similitudes. Les fonds ouverts sont négociés en bourse et les investisseurs peuvent constamment acheter et vendre des parts. Si les investisseurs sont très intéressés, le fonds peut croître. Plus d’argent est toujours bon pour la société de fonds, parce que cela augmente la portée. Le gestionnaire de fonds ou un ordinateur répartit les actifs dans divers projets, sociétés ou pays, limitant ainsi le risque de perte d’argent pour les investisseurs. Ils peuvent répartir leur risque avec une petite somme d’argent. Pour de nombreux investisseurs, c’est ce qui rend un fonds si attrayant.

Les fonds fermés ne sont pas négociés en bourse. L’éditeur ne perçoit qu’une somme préalablement définie. Les investisseurs doivent souvent payer un montant minimum élevé, c’est pourquoi ils sont impliqués en tant qu’entrepreneurs. L’argent est investi dans quelques projets, parfois un seul – par exemple des immeubles de bureaux, des centres commerciaux, des parcs éoliens ou un porte-conteneurs. Cependant, si l’entreprise tourne mal, l’argent est perdu. Dans certains fonds, il y a même l’obligation de verser des cotisations supplémentaires, et les investisseurs peuvent alors devoir verser plus d’argent dans le fonds qu’ils ne le souhaitaient réellement.

Il n’y a généralement pas de distribution jusqu’à ce que des bénéfices soient réalisés. Le capital investi ne peut être retiré du fonds avant la fin du terme. C’est souvent 10 à 30 ans. Descendre est possible dans certaines circonstances, mais le plus souvent onéreux. Un marché secondaire s’est développé sur Internet. Le Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG, par exemple, offre une plate-forme indépendante.

La motivation des investisseurs d’un fonds fermé est claire : lorsque le risque de perte est élevé, le potentiel de profit est également considérable. Des rendements de huit pour cent et plus par an sont tentants.

Quels investisseurs sont admissibles aux fonds de placement à capital fixe ?

Les fonds fermés ne conviennent qu’à quelques investisseurs. Seulement si vous combinez les caractéristiques suivantes, cet investissement pourrait vous convenir.

Vous connaissez le secteur : les fonds fermés sont une forme d’investissement assez transparente. L’investisseur sait exactement dans quel projet son argent est investi. Cependant, cela ne l’aide que s’il peut évaluer si cela promet aussi du succès. Le centre commercial prévu sur un corridor vert sera-t-il accepté par les gens de la région ? Y a-t-il suffisamment de locataires potentiels pour les salles de vente ? Des projets concurrents sont-ils prévus dans la région ? Attention : Ne touchez jamais aux fonds dits aveugles dont l’objet d’investissement n’est pas connu.
Vous pouvez planifier à long terme : La durée de vie des fonds de placement fermés est souvent de 20 à 30 ans. Pouvez-vous vous passer du capital investi aussi longtemps ? Avez-vous besoin de l’argent bientôt pour acheter une propriété ? Rappelez-vous que même en cas d’urgence, vous ne pouvez pas simplement retirer l’argent du fonds.
Vous avez beaucoup d’argent sur votre haut de gamme : la diversification des risques est particulièrement importante pour les placements risqués tels que les fonds fermés. Investissez au maximum une petite partie de votre patrimoine dans de tels produits. Étant donné que le démarrage est coûteux, les fonds fermés ne conviennent qu’aux personnes qui doivent répartir une somme totale à six chiffres entre différentes formes d’investissement.
Ils sont prêts à participer d’une manière entrepreneuriale : Les fonds fermés sont des investissements entrepreneuriaux. Selon le fonds, cela se traduit par des obligations telles que la participation aux réunions et aux décisions stratégiques. Non seulement cela prend du temps, mais il faut aussi qu’ils soient prêts à s’informer de manière exhaustive et, si possible, à apporter avec eux leurs connaissances préalables.
Vous avez le bon âge : la plupart des gens n’aiment pas penser à la mort. Toutefois, pour les échéances allant jusqu’à 30 ans, vous devriez vous demander si vous avez encore une partie de votre argent après le remboursement. Conseil : Les fonds (habituellement) ne distribuent pas d’argent aux actionnaires jusqu’à ce que des profits soient réalisés. Ceci est imposable pour l’investisseur. Comme les retraités paient moins d’impôts que les actifs, il est bon d’acheter des parts de fonds quelques années avant la retraite. Ainsi, les chiffres rouges de l’entreprise tombent au cours de votre vie professionnelle, l’argent n’est pas versé jusqu’à ce que vous n’ayez plus à en céder autant à l’État.

Méfiez-vous du blanchiment à la chaux

De nombreux investisseurs ne tiennent pas compte du fait que le capital qu’ils versent à la société de fonds n’est pas entièrement versé dans le fonds. En tant qu’investisseur, par exemple, vous devez payer des commissions élevées sur la vente de fonds fermés. Faites attention si plus de 15 % de votre argent va aux ventes, à l’administration et au fournisseur.

Le montant d’entrée pour les fonds à capital fixe est élevé et constitue un obstacle pour de nombreuses personnes. Afin d’attirer les investisseurs, les perspectives d’avenir peuvent parfois être passées sous silence. Vérifiez soigneusement si les hypothèses concernant les revenus locatifs futurs et l’inflation, par exemple, sont justifiées. Parce qu’à un moment donné, si l’argent des investisseurs n’est plus suffisant, ils doivent le recharger. Attention : Avec certains fonds, vous êtes responsable de tous vos biens.

Enfin et surtout, vous devriez toujours vous demander : si le projet est vraiment aussi bon que celui annoncé, pourquoi n’y a-t-il pas d’investisseurs internes dans l’industrie ? Demandez pourquoi un fonds fermé est mis en place pour ce projet, dont l’approbation est coûteuse et pour lequel les coûts de distribution sont considérables.